华为开发者大会2026将于6月12日至6月14日在东莞松山湖举行，届时将带来生态伙伴创新案例、开发者内容以及最新的鸿蒙特性和AI能力。
华为开发者大会2026将于6月12日至6月14日在东莞松山湖举行，届时将带来生态伙伴创新案例、开发者内容以及最新的鸿蒙特性和AI能力。
15:36:29【赛力斯字节合作新品牌细节曝光：将推纯电、增程双动力】财联社6月1日电，赛力斯和字节跳动旗下火山引擎深度合作的新汽车品牌快要来了。6月1日，蓝鲸汽车记者从知情人士处独家获悉，赛豆科技旗下首款车型预计今年内推出，或为跨界车，即介于SUV和轿车之间，并预计将推纯电+增程双动力。据前述知情人士透露，该车预计将在赛力斯凤凰工厂生产，后者目前已处于改线阶段。“赛豆科技相关车型主要与火山引擎合作车机交互大模型等，双方会定期交流等，智驾方案预计不会用华为乾崑。”前述知情人士向蓝鲸汽车记者透露。 (蓝鲸新闻 李卓玲)
彭博：中资银行净借款信号流动性过剩正在缓解 流动性最宽松的时期可能已经过去，央行的公开市场操作将对未来的货币市场利率产生更大影响，因为 6 月往往会出现季节性紧张，Li Qinghe，方正证券分析师，在 5 月 31 日的一份报告中写道。
彭博：高盛称对冲基金以六个月来最快速度买入股票
彭博：中国外卖大战降温后，美团亏损收窄 虽然业绩好于预期，但美团仍与阿里巴巴集团和京东陷入一场代价高昂的争夺战，以捍卫其在外卖领域的市场份额。过去一年，这三家公司已在补贴和营销上投入了数十亿美元。美团公布了截至 9 月季度近三年来的首次净亏损 。
新华网金融：严禁风格漂移 规模近4000亿元 今起调整 严禁风格漂移 规模近4000亿元 今起调整
建滔及电子布板块今日调整，消息面上，市场关注正交背板PTFE方案设计进展，担心可能影响到电子布使用，担忧电子布市场空间。我们认为，#PTFE在超高端应用落地和当前主流CCL缺布的逻辑并不矛盾。 1）生益科技在持续改善PTFE加工性能，日前主导的PTFE高频高速覆铜板国际标准正式颁布，正交背板方案也在持续推进，作为国产高端CCL龙头有望充分受益。 2）当前 CCL 和电子布行业仍是保供优先，E布和T布等均在涨价通道，6月电子布进入提价窗口期，大单价格有望逐步落地。建滔作为CCL行业的一体化龙头，也有望充分发挥规模效应。 我们持续推荐CCL及上游龙头，建滔积层板（Q3金股），生益科技（年度金股） 中信电子
【广发机械】关于光通信设备的再思考-20260601 近期产业链调研跑下来，#我们发现设备厂商的交付能力正达到瓶颈。以测试设备环节为例，Keysight交付周期已从2个月拉长至6个月以上，联讯仪器的交期也已从1-2个月拉长至4个月，且开始选择性接单。目前设备厂商的交付压力正在陡增，也从侧面验证了下游光模块扩产的紧迫性。26Q1旭创资本开支同比+380%，#下游CAPEX带来的超高景气度将拉动设备市场指数级增长。 #两条布局思路。一是价值量高+通胀的测试、耦合环节。测试设备占比40%，且1.6T、3.2T会迎来量价齐升，而耦合设备占比20%-30%。二是关注NPO/CPO等新技术带来的变化，对于测试设备、封装工艺的影响较大。 重要个股更新： 1️⃣#联讯仪器。全球唯二具备1.6T光模块采样示波器量产能力的厂商，覆盖国内几乎所有头部客户，Keysight交付瓶颈下测试设备国产化率的提升有望大超预期。 2️⃣#罗博特科。德国子公司FiconTEC全面布局覆盖耦合机、双面晶圆测试、Die测试、模组测试，卡位全球，在高端领域市占率极高，卡位CPO测试。 3️⃣#科瑞技术。布局耦合、贴片、光纤打磨、AOI等光模块设备，部分客户耦合已经批量供应，卡位优势明显，有望参与到XPO、光芯片等更高制程的机台。 4️⃣#日联科技。收购菲莱切入光通信测试赛道，卡位源杰、长光等大客户。25年营收1.7亿，净利润2800w，今年有望实现数倍突破。 5️⃣#凯格精机。光模块自动化组装线订单在手约15-20条，全年预计交付30条；贴片机测试进展顺利，耦合机预计年内推出。
17:14:03【长征十二号乙运载火箭首飞成功】财联社6月1日电，长征十二号乙遥一运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，将搭载的千帆极轨08组卫星顺利送入预定轨道，飞行试验任务取得圆满成功。此次任务是长征十二号乙运载火箭的首次飞行。
17:10:16【宇树科技科创板IPO过会】财联社6月1日电，上交所上市审核委员会召开2026年第31次上市审核委员会审议会议，审议结果显示，宇树科技股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
15:11【高盛：MLCC已成为AI服务器物料清单第三大成本项 仅次于GPU和存储芯片】财联社6月1日电，目前市场最迫切希望解答的核心命题在于：谁将是AI产业链的“下一个供给瓶颈”？对此，高盛认为，答案可能就藏在不起眼且乏味的电容器中——更确切地说，是多层陶瓷电容器(MLCC)。高盛分析师Nelson Armbrust在一份近期研报中指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。在竞争格局方面，针对AI服务器中紧邻GPU/ASIC的“低压高容量”MLCC，技术迭代正朝着“在极端受限的PCB板空间内实现极致微型化与超高容值”的双重维度演进，准入门槛大幅抬升。高盛分析师Allen Chang近期指出，目前该领域真正的瓶颈，在于MLCC行业的生产设备及核心原材料多依赖于企业内生研发，受限于内部工程专家资源，全行业的产能扩张弹性极具刚性，年增长率被锁死在10%左右的极低水平。
14:58:02【美方变本加厉“堵漏洞”：总部设在中国的实体，都不准买尖端芯片】 6月1日｜据观察者网，消息称美国商务部于当地时间5月31日采取行动，着手封堵一处已存在一年的所谓“监管漏洞”。据称，该“漏洞”可能导致多家企业得以向位于中国境外的中国实体出口顶尖芯片，包括英伟达最先进的Rubin和Blackwell处理器，以及AMD的MI350x芯片。不过，新发布的指导意见并未要求数据中心停止使用这些芯片，也没有要求停止对服务器等先进计算设备提供维护服务。美方赶在周末发布新规实属罕见。美国商务部在指导意见中称，即便相关实体位于中国境外，只要其总部设在中国，美国仍将对向其出口先进芯片实施许可证要求。这一“监管漏洞”最早出现于2025年5月，当时美国商务部宣布暂缓执行拜登政府任期尾声出台的《人工智能扩散规则》，该规则原本用于管控全球人工智能芯片的流通。美国商务部、英伟达与AMD尚未就此回应媒体置评请求。
14:51 【华为nova 16系列搭载麒麟9010S芯片】6月1日，据华为终端BG CEO何刚介绍，华为nova 16、nova 16 Pro、nova 16 Ultra搭载麒麟9010S芯片与HarmonyOS 6.1操作系统。
14:51:33 雀巢日本公司将于8月1日起将部分雀巢咖啡价格上调14%。
14:42 【科创50指数跌幅扩大至5%，芯片产业链概念股领跌】科创50指数跌幅扩大至5%，芯片产业链概念股领跌。
早盘PCB板块大跌，建滔积层板跌近9%，宏和-10%、东山-10%、国际复材等均大跌，系市场发酵”NV正交背板PTFE+无电子布方案进展领先”。我们认为: #正交背板方案多种方案在测，尚未定型# NV正同步评估测试十几种方案，包括材料组合(如PTFE、Q布、混压等)和层数方案(几十层到100多层)，目前确实存在无电子布的方案在测。方案选择采用“赛马逻辑”: 不同阶段，不同方案因进度或性能优势成为焦点，但无一是最终定论。正交背板预计于2027年下半年量产，最终决策将基于进度和性能指标在量产前确定。 #无需对阶段性进展过度反应# 我们认为，板块调整包含市场对于技术路线担忧、及板块涨幅过高积累的抛压。但技术路线不会有快速定论，距离量产时间较长，中途方案仍可能变动。无需对阶段性进展过度反应，后续需关注客户订单和量产时间线的进一步明确。
【长江电新】海博思创Call7：海外订单上修，马来工厂推进，继续重点推荐！ 随订单及交付旺季到来，公司基本面高增有望逐步兑现，展望未来数月国内政策、海外订单、北美AI及国内算电/钠电进展等催化持续，继续重点推荐！ 1、#海外订单：# 公司公布目前已锁定海外订单16GWh，较Q1末增加6GWh左右，已接近年初制定的20GWh签单目标。包括近期落地马来440MWh项目、中西欧近550MWh订单；另外在谈的数GWh项目包括北美AI储能等，有望下半年签单，整体海外需求及公司进展持续超预期。 2、#海外产能：# 公司以参股形式在马来西亚扩产，保障北美等海外市场的供货及合规需求。 3、再次强调，1）基本面看：Q2出货同环比2.5倍、盈利稳健，预计Q2利润延续高增；海外订单爆发支撑27年业绩释放。2）期权看：可期待国内算电、北美AI储能、SST等，看好H2中美AI电力共振。 [玫瑰] 预计26年净利润16-20e，考虑切换27年估值及AI期权，极具性价比！利润及空间测算欢迎交流~
【广发计算机】星环科技：认知数据库云版本发布在即，有望搭上主流AI流量快车 [玫瑰] 认知数据库单机版已开发完成，多卡版本即将在下半年推出。公司近期研发聚焦于下一代AI原生数据库—认知数据库，针对当前AI大模型落地过程中出现的长上下文带来的访存开销上升、Agent带来推理成本的增加以及多模态数据的检索等常见问题提供了较好的解决方案。截止26年4月1日，公司认知数据库的单机版已开发完成，今年下半年将推出多卡版本。 [玫瑰] 在产品性能方面，公司的认知数据库产品具有一定技术优势。 AI推理场景的数据基础软件需要多方面综合能力，包括异构多源数据的处理能力、不同存储硬件优化的能力以及分布式/云原生架构的能力。星环科技是市场上少有的拥有以上三方面能力的数据基础软件公司，相较于Heavy ai、Voltron Data等公司具有明显优势。 相较于Databricks和Snowflake等公司的竞品，公司的认知数据库具有以下特点：① 多模态数据统一存储与查询；② GPU原生，深度融合英伟达的软件生态；③ 不同存储硬件间的数据同步。 [玫瑰] 公司认知数据库预计上线云版本，有望按照AI数据流量收费，商业模式转变在即。认知数据库在商业化策略上，预计26年下半年上线云版本，先进入海外市场。相较于在国内市场以本地化部署为主的商业模式而言，基于云平台的收费模式更具有弹性和可持续性，其若按照AI推理任务相关的数据流量收费，则有望推动公司商业模式的转变，打开更大的潜在市场空间。 [太阳] 基于审慎原则，假设AI推理任务生成的数据量为1亿TB-2亿TB，数据处理的价格为每年800美元/TB-1200美元/TB，认知数据库的渗透率为60%，用户付费率为45%，我们测算出星环科技认知数据库面对的潜在市场空间约216亿-432亿美元。然而，未来我们仍然对应用爆发对于算力优化和输出效率提升的空间突破保持乐观。 [玫瑰] 盈利预测与投资建议：26-28年营收预计分别为5.2亿元、7.1亿元、10.8亿元。参考可比公司，给予公司2026年40倍的PS估值，对应每股合理价值为170.94元/股。继续推荐
[庆祝]【长江电子杨洋团队】东山精密近期经营情况交流 ⏰会议时间: 明早08:00 🎤主持人：杨洋 长江电子 🎤嘉宾：袁总 董事长 🔗网络参会: https://s.comein.cn/cupw4mec ☎电话参会： +86-01056340450（全球） +86-01053827000（中国） +852-51089680（中国香港） 参会密码： 897803 [玫瑰]欢迎参会~
传：生益科技开发了无布科技，用iec软板方案做了突破，完全放弃玻纤布了
https://pcnwotqjok3z.feishu.cn/docx/AWo4du2ndoY6D9... 260601大摩宏观闭门会议
【国泰海通通信】GTC Taipei Keynote速览：全栈芯片机柜组合、CPU、PC是核心看点0601 事件点评：GTC TAIPEI在北京时间上午11:00举办，我们观看并梳理要点如下： # 硬件端 全栈AI基础设施芯片能力。大会展示了Vera Rubin Compute Tray，Switch Tray，CPU Tray、Spx-6 CPO switch tray，Groq 3 LPX Tray，BF4 STX Storage Tray等机柜产品，并且表示Vera Rubin已经处于full production状态。 Vera Rubin NVL72：10x Lower Cost per Token Vera CPU：1.8x the agentic sandbox performance of x86 CPUs； Groq 3 LPX：35x higher throughput at low latency with vera rubin NVL72； Vera BF-4 STX：5x higher tokens per second； Spectrum-X 6 SPX Ethernet：1.6x higher AI network performance；视频提及TSMC、Foxconn、Lumentum、SPIL、TFC等供应商； Vera CPU：AI时代的CPU。CPU原来是为人类做的，现在为Agent而生。CPU在rubin用在三个地方，一个是vera rubin compute tray 有2个CPU，用来组织和管理GPU，kv cache，处理软件和运行；一个是在BF-4有2个进行应用，快速的连接存储；还有一个是CPU Tray。Agent 四代，CPU成为GPU利用率的瓶颈，需要在效能和带宽间取得平衡。 Vera CPU：88 Olympus Core，PCIe Gen 6 CSL3.1；164MB L3 Cache；3.4TB/s Core-to-Core Bisection Bandwidth；1.5TB LPDDR5X Memory；NVLink-C2C 1.8TB/s Coherent CPU0CPU和CPU-GPU连接界面； 早期使用者为OpenAI，Anthropic，SpaceX 重新发明电脑。Nvidia和微软一起重新发明电脑，主要发布了并采用了RTX Spark，包含Blackwell RTX GPU芯片，采用了3nm工艺，700亿个电晶体；同时与MTK定义的20核Grace CPU；128GB统一内存，600GB Nvlink C2C连接，然后可以支持英伟达全栈工具：CUDA，Tensor RT，NVFP4，Ray Tracing，DLSS等；与Dell、微软、联想等电脑厂商一起合作笔记本，以及工作站等。 # 工具和Agent端 包括Chip Design Super Agent（与Cadence等合作）；发布Nemotron 3 Ultra模型（550B）；COSMOs模型继续推介来满足AI数据不足的要求；机器人方面发布了Isaac GROOT Reference Humanoid Robot板载计算和全栈GR00T软件套装，包括与Unitree合作身体控制，和GR00T 1.7模型等。 【国泰海通通信】余伟民/王彦龙/黎明聪
13:51财联社6月1日电，焦煤期货主力合约触及涨停，涨幅8%，报1387.5元/吨。焦炭期货主力合约大涨6%，现报2022.5元/吨。
OpenAI官宣进军机器人赛道。6月1日，OpenAI CEO山姆·奥特曼（Sam Altman）在社交平台发布OpenAI Robotics招聘信息，称公司正在寻找杰出的全栈硬件、运营、系统及机器学习工程师，共同编程并制造对社会真正有用的机器人。奥特曼表示，人工智能应当能够在现实世界中帮助人类。短期内，OpenAI专注于研发能够协助技术工人建设未来基础设施的机器人；长远来看，公司设想未来的每个人都能拥有一个可以完成各种需求的个人机器人。
首批公募基准调整今日落地，关键词：是调基准，并非调仓，这些误解应解开 首批公募基准调整今日落地，关键词：是调基准，并非调仓，这些误解应解开
【华泰电新】麦格米特更新推荐-20260601 ———————————— ⚡本周英伟达举办GTC台北大会、Computex 2026，或对于下一代Vera Rubin有更多展示与更新。公司电源产品持续配套NV芯片升级，近期也出席英伟达大会；后续随着Rubin芯片量产，我们看好公司凭借卡位优势、前沿技术创新、定制化需求快速响应能力等加速落地项目合作，继续推荐！ ➡深度嵌入NV电源迭代周期，持续提升身位 ◆公司以GB200的服务器电源（PSU）为起点切入英伟达生态的电源产品合作，从GB系列到Rubin： ◇电源产品功率密度、散热、可靠性等提出更高要求，PSU由5.5kw增至18+kw，NVL72机柜用量由198/264kw增至440kw；后续将进一步引入HVDC/Sidecar，电源价值量提升 ◇公司不断追赶开发进度、缩小与行业头部友商的差距，从【GB200】布局进度较晚、获取订单数量有限，到【GB300】获取批量订单、业绩在26Q1有所体现，到【Rubin】整体开发进度紧跟行业步伐，在持续追赶中稳步推进并取得阶段性成效，已开始与数家北美头部云厂商客户进行深入的项目化对接及送测中 ➡产品与客户不断扩圈 ◆产品：公司目前已构建起覆盖电网输入→稳压补偿→不间断供电→高压转换→机架配电→GPU终端的全栈产品矩阵，产品包括CRPS 电源、ATS电源、Power Shelf、BBU Shelf、超级电容Shelf、PDB配电板、800V/570kW Side Rack、SST等。有助于提升客户粘性、品牌影响力与议价能力 ◆客户：覆盖技术方案主导方、系统集成制造商、终端互联网云厂，国内&国外、NV体系&ASIC体系
[太阳] 近期 NPO 讨论热度高，Scale up 柜间互联，CSP 厂商最青睐的方案，未来两年有望显著超预期。 [红包] 提示一下被大家忽略的测试设备市场，由于 NPO 光引擎是平面的 2D 封装为主，测试设备和传统可插拔光模块类似，需求和通道数、单通道速率相关，保守假设 27 年 2000 万只左右 NPO，都为 3.2T 的话，#相当于新增# 4000 万只的 1.6T 的测试需求，且新技术初试测试时间更长，良率更低，需求量有望更大。海外2027年1.6T#可插拔光模块新增测试需求也就5000万只左右（从 26 年 3000 万到 27 年 8000 万左右），市场基本翻倍，新增百亿以上规模。 [礼物] 继续重点推荐光模块测试设备龙头#【联讯仪器】，“无死角”优质公司，壁垒和稀缺性、业绩爆发力和确定性，第二增长曲线的空间和确定性，兼具，全球平台性测试仪器龙头雏形初现，成长空间广阔，低估严重，#空间详细测试私信。