彭博：苹果获准在中国推出基于阿里巴巴技术的 iPhone 人工智能工具 该系统将阿里巴巴集团控股有限公司的通义千问 AI 整合到了 iPhone 体验中。 中国国家互联网信息办公室周三将苹果的生成式 AI 服务列入新获批供应商名单，一同获批的还有华为技术有限公司和小米集团等本土公司的产品。阿里巴巴一位发言人表示，通义千问 AI 将在中国区 iOS、iPadOS 和 macOS 系统上提供，支持文字和图像识别与生成功能。
[庆祝] 【华创AI新材料】六氟化钨价格上涨，重点关注中船特气等标的 [玫瑰] 事件：据CBC金属网，截止7月15日，国内6N六氟化钨现货平均价(不含税)为320万，较昨日上涨4.9%，价格上涨加速。 ＃六氟化钨供需偏紧，价格向上动力强。需求端，存储企业加速扩产，自26H2起逐步放量爬坡。供给端，海外企业因钨粉原料不足生产产能受限。当前国内下游库存低位，散货询单增加推动价格上涨。 ＃钨粉价格持续回落，价差有望扩大。据百川盈孚，截止7月15日钨粉价格为88.5万/吨，较昨日-4.32%，较年初-15.31%，较3月12日的高点下降62%。钨粉是六氟化钨核心原材料，单耗0.62，成本占比60%以上，钨粉价格下降有利于六氟化钨价差扩大。 ＃建议关注：中船特气、中巨芯、昊华科技、和远气体等。 [太阳] 我们深度跟踪产业，欢迎联系我们路演交流。 联系人：孙维容/李妍
[發] 【国泰海通医药】9款创新药将在2026年读出全球III期数据，创新药即将迎来全球销售兑现阶段 [玫瑰] A+H创新药板块自6月中旬以来波动上涨，我们认为当前位置仍有空间，持续性仍然可以期待，主要以下原因： 基本面上，内需外需向好。 1）全球竞争力突出，基本面持续向好。用AI的投资语言来说，创新药就是医药的国产大模型，面向终端市场，而且这个大模型在很多方面已经领先于美国大模型，因此欧美的跨国大药企持续买入中国创新药，布局远期增长。全球头部大型跨国药企MNC每年花费的120亿美金用于外部购买早期管线金额中，中国创新药的占比已从2023年的约27%，提升至2026年至今的59%；MNC每年从外部购买创新药的数量，已从2023年的19%，提升至2026年至今的39%； 2）9款中国创新药将在2026年完成美国III期临床，顺利的话2027年将在美国开始销售兑现。目前，在全球2万亿美金的创新药市场中，来自中国的10款创新药（包括4款PD1，以及2款暂无销售收入的创新药）合计销售额约为50亿美金，占比0.25%，渗透率极低；但2026年约有9款国产创新药将陆续完成美国III期临床，顺利的话2027年将开始在美国销售，可以在公司报表上看到相关收入，第一批出海的创新药公司即将开始业绩兑现； 3）内需上，2025年中国创新药总体收入预计为1500-2000亿元，仅为中国药品市场的10%，仍处于高速放量时期。头部上市公司创新药业务增速普遍>20%。我们对于2026年中报前瞻来看，大部分公司在政策影响下依然平稳落地，内生业绩稳健向好。2026年将陆续有更多创新药公司利润转正，估值切换（PS->PE）； 估值上，6月中旬以来有所修复，但仍有空间： 1）6月中旬，创新药板块估值和基本面背离，A+H板块估值创26年新低。相对估值上，近期虽有所修复，但截至7/15，A股创新药ETF尚未突破26年初前高，可比25年7月初水平；H股创新药ETF仍在较低位置，相比A股创新药更为滞涨； 2）绝对估值上，A股有1-2个创新药龙头公司创新高，但整体前排票仅基本反应有确定性的国内和海外估值，中后排票尚未反应海外估值。H股龙头标的整体仅反应有确定性的国内和海外估值，部分龙头和中后排票尚未反应海外估值。考虑到下半年各家可能存在的海外业务进展向好催化，我们认为仍有估值空间。 后续选择方向： A股百利天恒、科伦药业、海思科、泽璟制药、荣昌生物、恒瑞医药、百济神州、贝达药业、益方生物、众生药业；H股 科伦博泰生物、信达生物、翰森制药、康诺亚、映恩生物、劲方医药、三生制药、康方生物、乐普生物、绿叶制药等； [玫瑰] 联系人：余文心/余克清/廖博闻/陈铭/汪晋
再次重点提示板块内的“再平衡”策略——聚焦最安全的碳基+最性感的硅基 [太阳] 我们6月电话会连续强调建筑建材的“再平衡”策略，近期也多次重点提示：硅基碳基景气差异和短期一致定价偏差加速K型背离，但二者中期定价具备一致性，地产基建链条核心标的25-26年迎来盈利底，叠加Q3或有内需政策刺激预期，优质龙头估值有望修复。今日板块内受益内需修复的传统基建+消费建材标的多点开花，验证我们前期判断。 [太阳] #聚焦板块内最安全的碳基——低位/估值或股息有支撑/内需和出海竞争优势龙头 1️⃣国内碳基：消费建材+顺周期标的，推荐【鸿路钢构】Q2业绩超预期、内需顺周期率先受益；消费建材推荐【兔宝宝】股息率6%预计四五月板材维持高增速、【青鸟智控】回购托底及储能消防主流技术路线有较高市占率、【三棵树】四五月零售发货稳健增长且成本传导顺畅，以及【坚朗】、【雨虹】、【科顺】、【北新】、【伟星】等均处估值低位，行业供给出清+坏账基本消化 2️⃣海外碳基：【华新建材】受益非洲尼日利亚等区水泥需求高景气、【江河集团】高股息及25年海外高增、【中材国际】【中钢国际】等受益中东欧洲重建、【科达制造】非洲南美地区瓷砖、玻璃等产线持续扩产 3️⃣主题和资金政策敏感型央国企：【两铁】等头部央企当前PB已至0.3x历史最低位，筹码干净，一旦迎来催化有较大修复弹性，以及今年超跌的西藏国企铜矿和大基建民爆龙头【高争民爆】 [太阳] #聚焦板块内最性感的硅基——AI产业链核心环节或商航机器人等确定性转型公司 1️⃣投资转型：【宏润建设】投资高密度电池/具身智能/参股深蓝航天、【上峰材料】参股美琪电路预计26Q2开始并表进军IC封装基板并参股即将ipo的粤芯半导体股权、【罗曼股份】存算一体芯片和一体机业务26-27年进入业绩放量阶段 2️⃣电子布：今年CCL累计涨价5次，供给端双重瓶颈——织布机瓶颈预计未来1年仍将维持偏紧+电子纱供应紧缺，供需偏紧格局预计持续到年底，中报业绩弹性大，推荐【中国巨石】，关注【宏和科技】【国际复材】【中材科技】 3️⃣洁净室：预计26年全球300mm晶圆厂设备支出增长12%、国内未来4年每年300亿美元以上开支，先进制程提升洁净室供应壁垒，客户绑定+项目经验构筑核心壁垒，关注【亚翔】以及【柏诚】【圣晖】
[红包] 【招商电子】ASML 2026Q2跟踪报告：26Q2业绩超指引预期，指引未来两年DUV及EUV持续扩产 [礼物] 2026Q2公司实现营收93.27亿欧元，同比+21.3%/环比+6.4%，高于此前指引（84-90亿欧元）；毛利率54.0%，同比+0.3pct/环比+1.0pct，高于此前指引（51%-52%）；净利润29.18亿欧元，同比+27.4%/环比+5.8%。分业务看，系统销售收入65.65亿欧元，同比+17.3%/环比+4.5%；装机基础管理业务收入27.62亿欧元，同比+31.8%/环比+11.0%。2026H1公司实现营收180.93亿欧元，同比+17.2%；净利润56.74亿欧元，同比+22.2%，毛利率53.5%，同比-0.3pct。 [礼物] AI相关投资及AI技术持续进步推动先进逻辑和存储芯片需求，公司客户持续加快产能扩张，上半年订单获取保持强劲，客户承诺覆盖全产品组合，中长期需求能见度进一步提升。产能规划方面，公司计划在2026年约65台Low-NA EUV及约130台DUV浸没式设备产能基础上，2027年分别增加30%，并评估2028年进一步增加30%；同时继续显著扩充设备升级业务组合。技术端，High-NA EUV已在Intel 18A部分产品层完成工艺选项验证，达到首个高产量逻辑产品ready milestone，显示High-NA EUV在先进逻辑制造中的导入进展持续推进。 [礼物] 公司预计2026Q3营收达110-120亿欧元，同比+46.4%-59.7%/环比+17.9%-28.7%；其中装机基础管理业务收入约29亿欧元，同比+47.8%/环比+5.0%，系统销售收入约81-91亿欧元，同比+45.8%-63.9%/环比+23.4%-38.6%；预计26Q3毛利率为55%-57%，同比+3.4-5.4pcts/环比+1.0-3.0pcts。公司将2026年营收指引上调至430-450亿欧元，毛利率指引上调至54%-56%。 [礼物] 投资建议：ASML二季度收入、毛利率、净利润及全年指引均表现强劲，反映AI需求正由算力芯片进一步传导至先进逻辑、先进存储产能扩张。公司Low-NA EUV与DUV浸没式设备同步扩产，强化2027—2028年增长能见度；High-NA EUV关键里程碑推进，有望打开下一轮先进制程光刻设备升级空间。持续看好全球及中国存储及逻辑扩产带来半导体设备景气周期。 联系人：鄢凡/谌薇/王焱仟13269767866/汤云鹏
中国6月M2货币供应年率 8%，预期8.5%，前值8.6%。 中国6月M1货币供应年率 4%，预期4.9%，前值5.5%。 中国6月M0货币供应年率 11.8%，前值11.9%。 中国6月今年迄今社会融资规模增量 208400亿元，预期211900亿元，前值174800亿元。 中国6月今年迄今新增人民币贷款 107200亿元，预期110600亿元，前值91100亿元。
14:53:57 DeepSeek融资股权变更完成 企查查APP显示，近日，DeepSeek关联公司杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司发生工商变更，新增杭州程砺企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、国家人工智能产业投资基金合伙企业（有限合伙）为股东，注册资本增加至1644.75万元。其中，DeepSeek创始人梁文锋退出杭州程砺企业管理咨询合伙企业（有限合伙）股东，新增腾讯关联公司上海珩岫商业管理有限公司及上海知勉创合投资有限公司、宁德时代全资子公司宁波梅山保税港区问鼎投资有限公司、江苏京东邦能投资管理有限公司等为股东，同时注册资本由0.4万元增至14.02亿元。
SK海力士将于7月29日公布第二季度财报
14:36:06 韩国金融改革“大动作”：将国家增长基金规模从150万亿韩元扩至200万亿韩元 韩国金融服务委员会周三（7月15日）在其第二季度总统工作报告中宣布了一项推动“金融结构改革”的计划。FCS主席Lee Eog-weon表示，该改革计划中的最重要一条便是，将国家增长基金的规模从150万亿韩元扩大至200万亿韩元（约合1346亿美元），并设立专门管理机构，投资最多10万亿韩元用于国家战略性技术领域。 具体来看，旨在推动先进产业发展的国家增长基金年度运营规模将从30万亿韩元扩大至40万亿韩元也就意味着，五年内的总运营规模将从目前的150万亿韩元增至200万亿韩元。投资目标也将扩大，除现有的生物、人工智能（AI）、半导体、二次电池和机器人等十二大产业外，还将涵盖航空航天产业。此外，直接股权投资规模也将从每年3万亿韩元扩大至超过5万亿韩元。
14:09【韩国芯片股杠杆ETF放大波动 券商讨论提高投资门槛】财联社7月15日电，随着市场对三星电子和SK海力士杠杆型交易所交易基金（ETF）引发的投资者亏损及市场波动担忧加剧，韩国证券行业正考虑推出包括提高最低存款要求在内的一系列投资者保护措施。据报道，7月14日，韩国金融投资协会与十家头部券商的CEO在首尔召开了紧急会议，专门讨论了个股杠杆ETF的现状与投资者保护对策。参会机构表示，尽管个股杠杆ETF为投资者提供了更多选择并丰富了产品多样性，但其“杠杆效应”会放大亏损，即便投资额较小，并导致快速亏损，甚至在横盘震荡行情中也会产生亏损。为防止过度杠杆投资，与会方同意考虑将投资此类杠杆产品的最低存款要求从目前的1000万韩元（6714美元）水平上提高。
🍁🍁🍁今天半导体设备材料调整，可能是预计长鑫上市争夺资金，国产化趋势非常确定，a股一般提前反应，真的上市了，反而大涨，我们推荐 菲沃泰/微导/迈为/三祥/瑞联/阿拉丁[合十]
13:25【报道称苹果已把今年折叠屏新机产量目标上调到约1000万台】财联社7月15日电，根据媒体从供应链拿到的消息，苹果已经把折叠屏新机今年的生产准备目标上调到了约1000万台，比之前市场普遍预期的700万到800万台高出不少。 （21财经）
13:15:17 DeepSeek年化收入达到4亿美元至5亿美元。
13:14【科创50跌超5% 多只芯片股跌超10%】财联社7月15日电，半导体芯片股走弱，科创50指数跌超5%，沐曦股份、佰维存储、清溢光电、华峰测控、东微半导、龙图光罩、聚辰股份、有研硅等跌超10%。
13:10【大消费板块涨势扩大 古井贡酒等多股涨停】财联社7月15日电，午后大消费板块涨势扩大，食品饮料、零售、美容护理、影视等方向领涨，古井贡酒、味知香涨停，此前金种子酒、中宠股份、若羽臣、安正时尚等涨停，锦波生物、一致魔芋、好想你、万辰集团、新乳业等涨幅靠前。消息面上，国家统计局数据显示，上半年，社会消费品零售总额248722亿元，同比增长1.3%。其中，除汽车以外的消费品零售额229034亿元，增长2.8%。全国网上商品和服务零售额100715亿元，同比增长5.2%。
传：猴题材、羊题材均已触发舆论监控，晚间有公司要倒霉了
碳酸锂下游反内卷： 工信部将牵头开展全国锂电池产能全面调查并建立预警机制，目前具体调查方式及时间安排尚未明确，但在机制正式建立前，各地需暂停办理动力和储能锂电池项目相关手续，消费电池及锂电材料类项目不受此次管控影响。 工信部已明确由宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航、亿纬锂能、欣旺达6家骨干企业总部，牵头制定未来三年集约高效发展整体方案，方案需经总部所在地发改、经信部门审核同意后转报国家批准实施
三孚新科午间更新0715 #今日公司波动较大，系网传公司业绩MISS，达不到预增标准，15日未披露预增公告。 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，科创板上市公司在半年度业绩预告方面实行自愿披露原则，而非强制要求。 （1）根据信息披露一致性原则，公司此前未有业绩自愿性披露先例，无法主动披露。 （2）预计公司半年度业绩同比扭亏，环比指数级增长。 （3）铜箔和设备公司正常推进中，预计近期有更新。 我们认为公司基本面景气仍持续向上，各项布局如期推进，回调即是机会，当前位置坚定看多。（更多详情欢迎私戳）
【广发通信】中际旭创跟踪：预计三季度收入利润环比加速 🪶二季度出现供应商临时供应波动问题，稍许影响出货，但我们认为二季报仍会高于当下市场预期。 🪶展望三季度，供应商供应问题基本解决，截止到7月上旬供应商供货有序，若此情形保持，预计三季度环比二季度的收入、利润将呈现加速增长趋势，四季度有望继续维持高环比增速 风险提示：产业发展不及预期